Бинарные опционы — не пользуйтесь возвратом инвестиций при проигрыше!

Ряд платформ бинарных опционов позволяет задавать процент возврата инвестиций при проигрыше. Если торги закончилась неудачно, система вернет соответствующую долю от вложенных денег.

Но ничего не бывает просто так. Именно на этот процент уменьшится и прибыль при удачной сделке.

Есть ли критерии, когда стоит устанавливать такой процент, а когда нет?

Ранее я где-то читал, что выгоднее всего задавать его на уровне 40 — 45%. Верно ли это?
Проанализируем ситуацию на примере валютной пары EURUSD. Большинство брокеров дают для неё предельную рентабельность в 87%.

Итак, имеем:
Р и R – доля прибыльности и возврата инвестиций
N, Х и Y — число разыгранных, выигранных и проигранных контрактов (не учитываем те, которые закончились ничем).

Финансовый результат от торговли определим следующим образом:

XP + YR + X – N

Рабочую формулу получим, выразив Y через X.

Рассмотрим два экстремальных, вырожденных случая:

  1. P = 0.87 и R = 0 (наибольшая доля прибыльности, с нулевым возвратом)

    Для расчета используем следующее выражение:

    Прибыль = 1.87Х – N

    Для положительной прибыли при ста контрактах найдем, что Х > 54.

    Итак, для заданной пары при максимальной прибыльности и отсутствии возврата инвестиций при проигрыше, игроку, чтобы быть в плюсе, достаточно выигрывать 54 % сделок (или больше).

  2. P = 0 и R = 0.87 (максимальная доля возврата инвестиций при проигрыше и нулевая прибыльность)

    Наша основная формула превращается в

    Прибыль = 0.13Х — 100

    Чтобы быть в плюсе при ста контрактах необходимо, чтобы X > 100. Иными словами, если прибыльность нулевая, ни при каких условиях дохода не будет. Максимум, на что можно рассчитывать, это – остаться при своих, если выиграть все опционы.

Для того, чтобы понять, что происходит при промежуточных вариантах, проведем численное моделирование.

 Моделирование доходности бинарных опционов при возврате инвестиций

Моделирование доходности бинарных опционов при возврате инвестиций

На рисунке выше показаны:

Вверху – проценты выигранных и проигранных опционов (ничейный исход игнорировался ). Сбоку — доля прибыльности и возврата.
В самих ячейках показаны вычисленные по приведенным ранее выражениям значения доходности для заданных параметров. Для каждой таблицы даны 3 строки:

  • доход от выигранных сделок
  • прибыль как возврат процента инвестиций
  • сумма двух предыдущих строк (т.е. общая доходность)

Ищем ячейки с числами, большими себестоимости всех инструментов. Клетки, стоящие на границе зон с суммами более и менее 100 выделены светло-зеленым цветом.

Итак, какие можно сделать выводы?

Если доходность нулевая, никакие другие условия не заставят торги быть в плюсе.

Когда P сравняется с R, вся зона от примерно 54% и выше становится доходной. Этот водораздел остается при дальнейшем повышении прибыльности и Х, с ростом самого дохода.

Резюме: возвращать часть инвестиций при проигрыше казалось разумным, если убыточных сделок больше, чем прибыльных — ну хоть что-нибудь вернуть. Но как оказалось, в этом случае торговля успешной быть не может. Если же выигрышных сделок много и больше, чем убыточных, то процент возврата лучше забрать себе, чем оставлять дяде. Иначе доходность сделок сильно понижается.

Процент возврата инвестиций — не просто бесполезная затея. Она еще чревата и финансовыми потерями. Короче, вредная штучка. Лучше ею не пользоваться.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *